천보 주가 전망 및 분석 핵심 2가지

다트 사업보고서에 기반한 천보 주가 전망, 기업 주식 분석 정보입니다. 회사의 사업 모델, 최근 실적 발표, 주가에 영향을 주는 요인, 성장률, 매출 원가율, 산업 전망, 주식 시장 동향을 분석하여 장기 미래를 예측해봅니다. 주식 기초 공부는 링크를 통해서 확인하실 수 있습니다. 

 

 

천보 기업 모델 분석 (Business Model)

천보 주가 전망 및 분석

 

 

1. 전자 소재:

LCD 식각액 첨가제, OLED 소재, 반도체 공정 소재 등의 전자 소재를 판매한다. 특히 디스플레이 패널 제조 공정에서 중요한 역할을 하는 식각 공정에 사용되는 제품이다. 매출 비중이 약 32.6%로, 회사의 핵심 매출원 중 하나다.

 

2. 2차 전지 소재:

전해질, 전해액 첨가제 등의 2차 전지 관련 소재를 판매한다. 리튬 2차 전지 전해액 첨가제를 세계 최초로 상용화하는 등의 기술적 우위를 가지고 있다. 이 부문은 전체 매출의 54.4%를 차지하며, 회사 매출에서 가장 큰 비중을 차지한다.

 

3. 의약품 소재: 결핵치료제와 당뇨병 치료제 등의 의약품 중간체를 생산한다. 이는 최종 의약품 제조를 위한 중간 단계로 중요한 역할을 한다. 매출 비중은 2.6%로 다른 사업대비 상대적으로 낮다.

 

4. 정밀화학 소재: 유리강화제 및 타이어 제조에 사용되는 화합물 등의 정밀화학 제품을 생산한다. 매출 비중은 약 4.7%로, 특정 산업에 필요한 고부가가치 제품을 제공한다.

 

5. 기타 제품: 용매제 등 기타 상품도 포함되며, 이 부문은 전체 매출의 5.7%를 차지한다.

 

고객사는 누구인가?

 

-국내: 국내 시장은 주요 매출처 중 하나로, 전체 매출의 31.4%를 차지하고 있다.

 

-중국: 중국은 전체 매출에서 32.5%를 차지하며, 가장 큰 해외 매출처다.

 

-베트남: 베트남 시장에서도 상당한 매출이 발생하며, 전체 매출의 약 9%를 차지한다.

 

-미국: 미국 시장에서는 전체 매출의 5% 정도가 발생한다.

 

-헝가리, 폴란드, 체코: 헝가리, 폴란드, 체코는 유럽 주요 시장으로서 각각 7.6%, 8.5%, 0.5%의 비중을 차지한다.

 

 

 

천보 비즈니스 차별화 전략 

1. 기술 혁신: 회사는 전해액 첨가제를 세계 최초로 상용화하는 등 고유 기술을 통해 경쟁 우위를 유지하고 있다. 2차 전지 소재와 관련된 기술 혁신이 주요 매출 원천으로 작용한다.

 

2. 다각화된 제품 포트폴리오: 전자소재, 2차 전지, 의약품 소재 등 다양한 제품군을 보유하고 있으며, 이를 통해 다양한 산업군에 대응하는 능력을 갖추고 있다.

 

3. 해외 시장 공략: 중국, 베트남, 미국 등 주요 해외 시장을 적극적으로 공략하고 있으며, 이들 지역에서의 매출 비중을 확대하고 있다.

 

 

천보 최근 실적 (손익계산서)

천보 기업 분석과 전해질 매출 재무제표 - 돌직구 주식 주가 전망

 

천보 회사의 상세한 최근 실적, 현금흐름, 재무상태 분석은 위 링크를 통해서 확인할 수 있다.

 

 

2차전지 산업 전망 

2차전지 산업 전망

 

1. 전자 소재 산업: 회사가 생산하는 LCD 식각액 첨가제 및 OLED 소재는 디스플레이 패널 제조에 필수적이다. 특히 LCD 식각액 첨가제는 국내 및 세계 시장에서 중요한 비중을 차지하며, 관련 시장은 꾸준한 성장을 보일 것으로 예상한다. 이는 고화질 디스플레이 수요의 증가와 맞물려 성장 가능성이 높다.

 

2. 2차 전지 소재 산업: 2차 전지 산업은 전기차 및 에너지 저장 장치에 대한 수요 증가로 인해 매우 빠르게 성장하고 있다. 회사는 전해액 첨가제와 같은 제품을 공급하며, 이 분야에서의 기술 혁신과 제품 개발로 인해 글로벌 시장에서 중요한 역할을 하고 있다. 특히 전기차 보급 확대에 따라 성장 가능성은 매우 높다.

 

3. 의약품 소재 산업: 의약품 중간체 및 관련 소재는 의약품 제조 과정에서 필수적인 역할을 하고 있다. 이 산업은 상대적으로 안정적인 수요를 가지고 있으며, 의료 산업의 지속적인 발전과 함께 안정적인 성장이 예상된다.

 

4. 정밀화학 산업: 유리 강화제와 타이어 제조에 필요한 화합물 등 정밀화학 제품도 다양한 산업군에서 사용되며, 이러한 제품들의 고도화 및 시장 확대는 정밀화학 산업의 성장을 뒷받침할 것이다.

 

 

천보 경제적 해자 4가지 분석 

1. 무형자산의 유무  (무형자산이란 유형적으로 존재하지 않지만 회사에 가치를 제공하는 자산을 말한다) 

천보는 다양한 산업 재산권을 보유하고 있으며, 특히 화학적 기계적 연마 세정용 5-아미노테트라졸의 합성방법과 이미노디아세트산의 합성방법에 대한 국내 특허를 갖고 있다. 이는 천보의 기술력을 바탕으로 한 진입 장벽을 형성하는데 기여할 수 있다. 하지만 천보는 B2B 기업으로 회사 브랜드의 유명세는 없다. 

 

2. 전환비용 유무  (전환비용은 소비자가 한 제품에서 다른 제품으로 변경할 때 발생하는 불편함, 비용을 의미한다) 

천보는 2차 전지 전해액 첨가제와 같은 고부가가치 화학 제품을 생산하고 있다. 이러한 특수 화학 제품은 고객들이 쉽게 다른 공급업체로 전환하기 어렵도록 만든다. 특히, 천보의 제품이 반도체 및 2차 전지와 같은 고도화된 기술 제품에 사용되기 때문에, 품질과 안정성 보장을 받기 위해 고객사들이 천보와 장기적으로 협력할 가능성이 높다 .

 

3. 네트워크 효과 (제품, 서비스를 사용하는 사람이 많을수록 그 가치가 증가하는 현상)

천보는 주로 화학 소재를 생산하는 기업으로, 네트워크 효과가 발생할 가능성이 낮다. 온라인 플랫폼 사업이 아니라, 오프라인 제조업이라서 네트워크 효과를 기대하기는 어렵다. 

 

4. 원가우위 (경쟁사보다 상품이나 서비스를 낮은 가격에 제공할 능력이 있는 시스템) 

천보는 대규모 연구개발 투자와 공정 최적화를 통해 생산 효율성을 높이고 있으며, 이로 인해 규모의 경제를 어느 정도 실현하고 있다. 특히 천보는 50L 규모의 Bench scale test 장비와 Pilot test 연구시설을 보유하고 있어, 새로운 제품을 개발할 때 대규모 생산으로 전환하는 데 있어 비용 효율성을 높일 수 있는 구조를 가지고 있다. 하지만 회사의 이익률이 낮은것을 감안할 때 아직은 원가우위를 보여주기는 어렵다. 

 

 

천보 경쟁사는 누구인가?

전자 소재 부문: LCD 식각액 첨가제 및 OLED 소재를 다루는 기업들이 경쟁사로, 대표적으로 SK 머티리얼즈, LG화학 등이 있다.

 

2차 전지 소재 부문: 2차 전지 전해액 및 첨가제를 생산하는 기업들로는 솔브레인, 천보, ENF 테크놀로지 등이 주요 경쟁사다.

 

정밀화학 소재 부문: 유리 강화제 및 타이어 제조용 화합물을 생산하는 기업들과 경쟁하고 있으며, 금호석유화학과 같은 회사들이 이 부문에서 경쟁하고 있다.

 

 

천보 주가 전망 결론 

1. 시장 수요 변화: 회사가 속한 2차 전지 및 전자소재 산업은 전기차 및 에너지 저장 장치와 같은 신흥 산업에서 중요한 역할을 한다. 이 산업의 수요가 급증하거나 감소하는 경우, 회사의 실적과 주가에 큰 영향을 미친다. 즉 테슬라과 같은 전기차 기업의 실적에 따라 2차전지 배터리 회사의 주가도 방향을 같이 한다.

 

2. 환율 변동 위험: 회사는 제품 수출 및 원자재 수입과 관련하여 다양한 외화(USD, CNY, JPY)에 대한 환율 변동 위험에 노출되어 있다. 환율의 10% 변동 시 세전순이익에 큰 영향을 미칠 수 있으므로, 환율 변동성은 주가에 중요한 영향을 줄 수 있는 요소다.

 

 

주식 초보가 반드시 알아야 하는 내용 

위 사진은 증권사에서 가져온 통계다. 주식 투자를 10명이 참가하면 7.5명은 손실을 보고, 2명은 은행 이자 수준의 투자 소득을 얻는다. 오직 0.5명이 높은 투자 수익률을 기록한다. 당신은 0.5명에 속하는가? 당연히 이 글을 보고 있다면 7,5명 그룹에 속할 가능성 높다. 아래 글을 모두 읽어보고 자신의 투자스타일을 반성해보자. 내가 공부(노력)도 안하고 상위 5% 안에 들어갈 생각을 안했는지 자신에게 스스로 물어보자.

 

1. 주식 투자 망하는 개인들의 공통점 (링크)

 

2. 주식 매도 원칙 5가지 (링크)

 

3. 해외 장기투자 주식 추천 (링크)

 

4. 우상향하는 주식 주도주 찾는 방법 (링크)

 

5. 상한가 주식, 다음날 패턴 특징 (링크)

 

6. 최저가 국내 증권사 수수료 (링크)

 

7. 중장기 주식 종목 선정 기준 (링크)

 

8. 수익률 올리는 주식 책 추천 (링크)